Who can help me with trailing stop loss strategies?
Community, who has experience with stocks and ETFs (actually buy and hold) using stop loss limit orders.
So, stop loss determines when to sell on a falling price. And limit to prevent selling too low.
I'm wondering: Are these stops and limits guaranteed to work? For example, if there's an over-the-counter crash or a very rapid decline, is my sale guaranteed to be executed between the stop and limit, or is it possible that neither will work, and I'll stay in the position and watch the price fall?
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A stop-loss market order is effective, but a stop-loss limit order is not. Because in the latter case, the stop is converted into a limit order. If the price is already below the limit, the order will not be sold.
Example, shares 100, SLL 95 – Earnings Reaction – Gap Down – Opening Price 90 – the order is NOT executed because of the limit, a market order is!
Es gibt verschiedene Formen von stopp loss orders. Die einfache Variante wird aktiviert, sobald ein Limit erreicht ist. Ob der Broker weitere Varianten anbietet, ist dessen Sache.
Dass Kurse ausserboerslich nicht zustande kommen, kommt schon mal vor. Gerade bei hoher Volatilitaet. Das ist Sache des Emittenten und wird in dessen AGB durch die Order anerkannt.
Dass nicht zu tief verkauft wird, ist bei Verkaufsordern ein Widerspruch in sich. Man kann nicht verkaufen wollen und gleichzeitig nicht verkaufen wollen. Zu tief bedeutet, dass es anschliessend wieder steigt. Das weiss man vorher jedoch nicht.
The addition of "limit" is intended to prevent the risk from being limited to a certain loss. That's not a contradiction… I especially wanted to know if anyone has experience with this and can report whether the limit always applies, or whether there are situations where it doesn't.
es gibt einige Handelsplaetze, die ausserboerslich zuverlaessig Kurse anbieten.Ob der Broker hier das anbietet, kann man aus der Ferne nicht sagen.
Selbst dann ist je nach Produkt eine Aussetzung des Kurses jederzeit moeglich. Bei normalen Aktien ist das jedoch kein Problem. gettex oder tradegate stellen Kurse zuverlaessig bis 22 Uhr.
Over-the-counter, there is no limit if you have selected a stock exchange. The order will be executed at the next price after the limit is exceeded.
Let me create a scenario where the limit is of little help:
You have an American stock listed at EUR 100.00. You enter a stop loss of EUR 99.00 on the Stuttgart Stock Exchange.
In the US, the company releases poor figures, and the share price drops by 30%. Your limit doesn't work because your order is in Stuttgart and is closed there.
The next day, the opening price in Stuttgart was 69.00. Your limit was triggered, and the next price in Stuttgart was 68.00. Your order was executed at 68.00. Despite the stop loss, you lost 32%.
Wenn keiner zu deinem Stopp Loss Kurs kauft, verlierst Du mehr Geld als Dein Limit ist. Du setzt meinetwegen einen Stopp bei 10 Euro. Wenn der Kurs jetzt unter 10 fällt, versucht das System zu verkaufen. Wenn Du keinen Käufer für 9,99 findest sondern erst für weniger oder viel weniger weil der Kurs richtig abraucht, bekommst Du natürlich weniger und dein Verlust ist höher als kalkuliert. Stopp Loss verheißt alos bei einem richtigen Crash nur trügerische Sicherheit.
Deswegen die kombination mit Limit – das bei unterschreiten des limits quasi nicht mehr verkauft wird, also klar man ist dann zwar weiter drin… aber zumindest soll nicht unter dem limit verkauft werden, das limit wird dann auch 100%ig beachtet richtig?
…I actually overlooked the limit and did a quick Google search and I agree with you – but I find Archibaldesel's post above plausible.
I take a fairly long-term view of stocks and funds and believe that you hardly need this feature – unless you want to gamble.